征信“杀线”：美国已消灭一切，中国能否另辟蹊径？

2026年年初，出现了那一波征信“清零”潮，该潮戳破了一个沉默多年的痛点，即原来并非所有人都注定要一辈子背着污点生活。央行将1万元以下的小额逾期一刀切掉，表面上看是政策松绑，实际上在回答一个根本问题，也就是征信系统究竟是把人钉在耻辱柱上，还是给人留下一条上岸的路。

逾期清零窗口期 普通人抓住机会了吗

从2025年年底开放到2026年3月31日的政策窗口，所覆盖的是在2020年至2025年这五年当中生成、单笔不超过1万元的逾期情况。这表明只要你于这期间存在几千块信用卡忘记还款、网贷临时断供，只要结清，那么征信报告上那笔记录就会自动隐匿。杭州白领刘敏在1月底偿付了2023年一笔8700元的分期逾期，2月初打印征信报告，逾期账户数由2变为了0。她告知我，那种感觉恰似把背了三年的石头给卸下来了。

然而，数目众多符合相关条件的借款人并不晓得此项政策，央行未曾群发短信息，银行网点同样没有张贴告示，不少人于刷卡短视频之际意外发觉“征信修复”广告，点击进入后才明了官方已经免费施行。在这五年的逾期记录当中，实际出于恶意拖欠状况的比例极低，多数是因忘记、生病以及失业所导致的。政策的原本意图是挽救相关人员，然而传播途径太过狭窄，直至2月中旬，依然有不少人认为 “征信花了就必须等待五年”。

征信修复黑产 趁人病要人命

因其正规渠道的信息存在不通畅的状况，所以黑产便趁机钻了空子。在2025年年底政策刚刚出台之后，各大社交平台随即立刻就冒出了“征信修复师”的招聘帖子。成都的李明杰来自去年且遭到过裁员，他有心想要修复因创业失败而留存下来的逾期记录，于是在百度通过搜索找到了坐落于长沙的一家公司，随后交纳了3800元所谓的“服务费”，对方拿走了他的身份证照片、银行卡号以及详版征信报告。在两周过后，对方便查无音讯失去联系并消失不见，而他的手机开始不断接到境外贷款的推销电话号码。

此灰色产业链呈现出极为精细的分工态势，上游存在着一类专门从催收公司以及网贷平台处倒买倒卖个人数据的群体，被称作“料商”，中游有包装成“法务咨询”形式的中介，下游则是从事收钱操作根本不存在的“申诉”业务的下线。2024年数字产业生态伙伴大会所发布出来的数据表明，金融领域黑灰产投诉量在过去三年间增长幅度达到了十倍之多，其中征信修复类在整体中所占比例超过了四成。受害者平均被骗金额处于5000元至8000元这个区间，并且鉴于自身原本就企图“走偏门”，所以极少有人进行报案。

美国模式不是答案 是另一条斩杀线

有部分人提出建议，主张中国直接照抄美国在1996年所颁布的《信用修复机构法》，进而促使合法的征信修复公司进入市场。然而，认真审视美国的那套相关体系，其本质并非是帮助他人，而是对他人进行压榨。债务会被持续不断地进行打包转卖，一笔价值500美元的旧账，竟然能够在三家不同的催收公司之间流转长达八年时间，而且每一次转手都会提高价格。消费者花费几百美元雇佣信用修复公司，其所做的工作仅仅是写信去核实债务是否准确，可是催收方常常无法拿出原始合同，最终只能无奈撤诉。

更为恶劣的是，有部分催收机构，利用消费者想要“洗白”的心理进行钓鱼，纽约皇后区，有移民工人马丁内斯，曾接到电话，对方自称是征信修复公司。声称只要还清一笔2000美元的旧债，就能够消除催收记录，他还款之后才发现，那笔债务原本已经超过纽约州的六年诉讼时效，还款反而使得它重启了法律效力，美国征信产业的底层逻辑，始终是围绕着“变现”来运转的。

央行救市 释放了三个关键信号

2025年底政策吹风会上，央行副行长邹澜使用了“容错纠错”这四个字，这是官方首次承认，非恶意短期违约不应被终身追究，过去征信管理思路是防范所有人，逾期一秒即上报，申诉修改记录需跑柜台填表，耗时三周 ，此次直接批量自动处理，等同于承认旧有纠错机制对普通人极不友好。

针对银行的是第二层信号。过去五年 ，众多诸多中小银行为冲网贷规模 ，促使对借款人的还款能力审核高度极度宽松 ，在逾期率急剧飙升之后 ，进而又对用户施行暴力催收。央行这一刀切下 ，也一并切掉了银行凭借靠“吃征信污点”以此来倒逼用户还贷的筹码。给市场的是第三层信号：征信并非不是不容不可触碰的神坛 ，它理应应该被当作当成公共基础设施予以来迭代。

杭州试点 给征信受损的人指了一条新路

在2026年1月，钱塘征信于杭州发布《个人信用经济发展报告》，其思路发生了变化 ，之前所有信贷服务都聚焦于“你的分够不够高”，如今它们开始询问“你需不需要一个重新开始的机会”。该报告明确将信用困境人群、灵活就业者、以及小微创业者列为重点服务对象。试点方案里拥有几个具体动作 ，联合长租公寓品 ，为征信存在轻度瑕疵的租客提供“信用担保” ，由第三方机构垫付押金 ，与外卖平台展开合作 ，为信用分受损的骑手提供零押金租车服务。

钱塘征信总经理李臻于发布会上称，他们正研发某种产品，该产品可依据用户还款流水以及职业稳定性，生成一幅有别于央行分数的“履约能力画像”，此画像不呈现历史逾期情况，仅展示当下收入与还款意愿，已有两家民营银行表明愿意将其用作审批参考。这条路倘若成功打通，征信便不再是审判书，而是简历。

合法市场跑不快 黑产就不会消失

现今最大的阻碍是公共数据开放的程度，央行征信数据于法律层面归个人所有，然而个人并无权利去决定谁能够调取，以及用于何种场景，杭州所试点的信用担保服务，当下仅能接入借款人主动授权的有限信息，没办法核实其真实的整体负债水平，风控模型压得极为严格，覆盖的人群受到限制。

又一个阻碍点在于金融机构的合作意向，银行内部的风控规章常常是硬性标准，一旦有过逾期记载便被系统直接拦截，哪怕信贷经理想要发放贷款也过不去审核关卡。在2026年2月时，浙江有一家城市商业银行试着对“已修复之人群”开放小额信贷的便捷通道，总行的合规部门审核时长达到三周，最终要求每一笔贷款都必须额外添加两名担保人。合规以避免风险的惯性，相较于政策的调整更为滞后。

我们当然很高兴看到央行出手消除历史遗留问题，也很高兴看到像杭州这样的地方开始探寻信用修复的市场化途径。可是，如果那种五年被认定性质、五年等待消除的循环模式没有发生根本性的改变，那么下一次疫情出现时，再下一次行业进行裁员时，依旧会将众多普通人推向那条致命的界限。

挨着你的周围，是不是存在着那样一些人，由于征信呈现出花的状态，在最近的这几年期间，就连一份称得上正经的工作都寻觅不到了？那样的他们，后来究竟是凭借着怎样的方式实现上岸的？欢迎在评论的区域之内展开交流探讨，从而使得更多的人能够目睹到这些不容易被察觉到的挣扎以及出路。